Форекс (международный валютный рынок)

Стратегии управления капиталом

Fixed Fractional (Фиксированная доля капитала).
Стратегия фиксированной доли капитала задействует при открытии очередной позиций конкретный процент вашего актива. Задействуемая для операций доля баланса определяется в % от полного объёма. Техника позволяет рисковать только постоянной частью вашего баланса. Позиция автоматически увеличивается в абсолютном выражении при возрастании размера вашего капитала и понижается при понижении размера вашего капитала.

Optimal f (Оптимальная доля).
Эта тактика управления основана на предположении, что доход зависит от объема финансов, задействуемого для любой операции. Меняя размер капитала, вы придёте к различным финансовым результатам. Оптимальная доля – это программно рассчитанная переменная процента баланса, использованного во всякой операции, при которой прибыль тактики является максимальной. Применение метода Optimal f позволяет определить, насколько ваша система ведения торговли подходит вам в плане рискованности торговли, иначе говоря, установить, можете ли вы рисковать необходимым торговой системе размером капитала.

Diluted Optimal f (Часть оптимальной доли).
Часть оптимальной доли является процентной частью optimal f. Техника оптимальной доли используется, первое, для того, чтобы в результате расчётов по историческим данным оптимальная величина капитала не была переоценённой и, второе, чтобы инвестор имел возможность самостоятельно балансировать свои риски. Переоценка может происходить из-за разных причин, к примеру неучет маржи, существование drawdown’а, который больше используется Вами для вычислений в период, не включённый в оптимизацию, проскальзывание, невыполнение предписаний и т.д.

Secure f (Безопасная доля).
Secure F является долей капитала вовлеченного в любую сделку при лимитировании drawdown’a и максимализации дохода. Метод управления похож на стратегию Optimal f, разница лишь в том, что при использовании оптимальной доли ваша стратегия оптимизируется по доходу с учетом наибольшего drawdown’а за расчетный период исторических данных, а при применении техники безопасной доли вы сами ограничиваете drawdown.

Fixed Contracts (Фиксированное количество контрактов).
Техника Fixed Contracts позволяет рисковать некоторым константным капиталом независимо от убыточности/прибыльности вашей торговли.

Кредитное плечо

Плечо (Leverage) – это предоставляемый дилинговым центром кредит игроку. Если ваш баланс равен 100 USD, в этом случае плечо «один к ста» – это сумма, равная 9900 USD, которая прибавляется к реальному залогу в 100 долларов на период реализации биржевой операции. Значит, в вашем распоряжении фактически оказывается 10000 американских долларов (денежная сумма в сотню раз превосходящая реальный залог). Этот механизм используется для того, чтобы при достаточно маленьком стартовом капитале, возможно было играть на валютном рынке и выигрывать серьёзные денежные суммы. Допустим, в среднем колебания валютного курса за день могут доходить до 1%. Без использования механизма кредитного плеча, ваш максимальный «барыш» составил бы 0.01 от начального баланса – фактически 1 USD. При использовании же плеча 1:100 – сумма выигрыша может составить 100% от вашего баланса, что равно 100 долларам США.

Но не следует забывать о том, что плечевой механизм даёт возможность получать за короткое время большие прибыли, однако он же в несколько раз поднимает существующие риски при биржевой игре. Так, при неудачной ставке и колебании валютного курса до 1%, вы можете потерять свой баланс целиком. Для того, чтобы избежать этого, нужно прибегать к некоторым механизмам уменьшения рисков (на сайте об этом написано).

Заметьте, что игрок, если потеряет все свои деньги, не будет иметь никаких задолженностей по кредиту перед посреднической компанией, предоставляющей займ под кредитное плечо. Фактический залог (100 долларов) – это образно выражаясь «верхушка айсберга» – действующих денег, на которые реально ведётся операция. В момент, когда «вершина айсберга» проиграна – реализуется автоматическое возвращение займа компании-посреднику. Таким образом, у вас на счету ноль, а компания при своих.

Дилинговый центр не отчисляет никаких процентов с предоставляемого займа. Его доход составляет разница между ценой покупки и ценой продажи (так называемый спред).

«Пипс» или пункт

Пунктом (points) или пипсом (pips) на Форекс называется минимально допустимый шаг цены актива. У тех валютных пар, у которых валютой котировки (второй валютой) являются EUR, GBP, USD, CHF, AUD или CAD один пункт эквивалентен одному десятитысячному знаку после точки. У валютных пар, у которых валютой котировки являются JPY (йены), один пункт равен 0.01. Например, подорожание EUR/USD с 1.2534 до 1.2535 называют изменением на 1 пункт. Подорожание USDJPY с 107.36 до 107.37 также является изменением на один пункт. Особое число в 100 пунктов называется «фигурой» или «большой фигурой». Допустим, изменение цены EUR за USD от 1.2534 до 1.2634 или доллара за йены от 105.78 до 106.78 является повышением на фигуру.

Стоимость пункта зависит от общей цены сделки и всегда учитывается во второй валюте валютной пары (валюте котировки) и, если есть такая необходимость, пересчитывается в доллары. Стоимость ценового пункта = объем операции, умноженный на минимально допустимое изменение цены.

К примеру, если вы проводите операцию общей стоимостью в 20,000 EUR/USD, тогда вес пункта будет равен 2 USD. Например, если вы совершаете операцию полной стоимостью 46,000 GBPJPY, то цена пункта будет равна 0,460 JPY. Если стоимость пункта получилась в денежных единицах, отличных от американских долларов, то ее можно перевести в USD. Если участник биржи, допустим, получает выигрыш в йенах, то ему требуется приобрести доллары за эти йены (купить USD/JPY). Если участник биржи ушел в минус в японских йенах, то ему требуется приобрести йены за доллары, или, проще говоря, продать доллары за йены.